Pour les fonds d\u2019investissement aussi, la transformation des op\u00e9rations est un vecteur de cr\u00e9ation de valeur significatif.<\/p>\n
Dans la mise en \u0153uvre de leur strat\u00e9gie, trois \u00e9tapes sont critiques :<\/p>\n
1) La phase de <\/b>due diligence <\/i><\/b>op\u00e9rationnelle
\n<\/b><\/p>\n
Qui recouvre l\u2019ensemble des v\u00e9rifications r\u00e9alis\u00e9es par un investisseur en amont de toute transaction. Cette phase doit r\u00e9v\u00e9ler les risques et opportunit\u00e9s pr\u00e9sent\u00e9s par l\u2019entreprise cibl\u00e9e et v\u00e9rifier l\u2019ad\u00e9quation du business plan envisag\u00e9. La difficult\u00e9 r\u00e9side notamment dans la bri\u00e8vet\u00e9 du d\u00e9lai et l\u2019acc\u00e8s limit\u00e9 \u00e0 l\u2019information. Pour la surmonter, un niveau d\u2019expertise \u00e9lev\u00e9 est indispensable et le soutien d\u2019un cabinet de conseil en private equity peut s\u2019av\u00e9rer utile.<\/p>\n
2) La transformation des soci\u00e9t\u00e9s en portefeuille<\/b>. Il s\u2019agit d\u2019assurer une gestion efficace en amont et en aval du closing, dans une logique de continuit\u00e9 de l\u2019activit\u00e9. Les leviers de cr\u00e9ation de valeur identifi\u00e9s pendant la phase de due diligence doivent \u00eatre approfondis et mis en \u0153uvre sur le terrain avec les \u00e9quipes op\u00e9rationnelles\u00a0:<\/p>\n \u00a0<\/span><\/p>\n 3)La phase d\u2019int\u00e9gration post-acquisition (<\/b>Post-Merger Integration<\/i><\/b> ou PMI), dans les logiques de <\/b>build-up<\/i><\/b>. <\/span><\/p>\n La strat\u00e9gie de build-up d\u00e9signe les op\u00e9rations de croissance externe orchestr\u00e9es par les fonds d\u2019investissement. Dans ce contexte, une expertise pointue sur les op\u00e9rations est un acc\u00e9l\u00e9rateur qui permet de d\u00e9multiplier les capacit\u00e9s des \u00e9quipes sur le terrain, tout en laissant l\u2019initiative au management en place.<\/p>\n Au cours de cette phase cruciale de PMI, il est indispensable de prendre des mesures \u00e0 court et moyen terme afin de mettre en place l\u2019organisation cible, d\u2019identifier des synergies et de construire la strat\u00e9gie d\u2019int\u00e9gration jusqu\u2019\u00e0 la transformation sur le terrain.<\/p>\n De plus en plus de fonds confient \u00e0 Argon & Co leurs due diligences op\u00e9rationnelles estimant que les \u00e9quipes de sp\u00e9cialistes des transactions ou de conseil en strat\u00e9gie ne parviennent pas toujours \u00e0 percevoir la complexit\u00e9 op\u00e9rationnelle de la cible.<\/p>\n Argon & Co accompagne ses clients private equity dans toutes les phases du cycle de vie des participations, depuis la due diligence op\u00e9rationnelle jusqu\u2019\u00e0 la mise en place de plans de comp\u00e9titivit\u00e9, en passant par les phases de PMI (Post Merger Integration).<\/p>\n Nous vous accompagnons notamment dans :<\/p>\n Celle-ci est un acc\u00e9l\u00e9rateur pour les \u00e9quipes op\u00e9rationnelles alors m\u00eame que les sujets d\u2019optimisation des co\u00fbts, du cash et du service sont transverses et donc souvent difficiles \u00e0 mettre en \u0153uvre par le management.<\/p>\n <\/div>\n <\/div>\n <\/div>\n \n
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Ce que notre cabinet de conseil peut faire pour vous permettre relever les d\u00e9fis li\u00e9s au secteur du private equity<\/h2>\n
La phase de due diligence op\u00e9rationnelle<\/h4>\n
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L\u2019am\u00e9lioration des processus op\u00e9rationnels<\/h4>\n
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Un acc\u00e9l\u00e9rateur pour les \u00e9quipes op\u00e9rationnelles<\/h4>\n
Notre d\u00e9marche<\/h2>\n